中国金融：外防美帝内防家贼，看好自己的钱袋子

2007年10月23日 《世界知识》杂志

近一个时期以来，国际金融市场因美国次级房贷危机而波涛汹涌、动荡不定。在美股重创的拖累下，全球股市出现９．１１以来最严重的“股灾”，包括一些中国投资者在内的众多投资者资产大幅缩水。昔日对中国百姓来说如天方夜谭般金融恐慌，如今也幽灵般的在中国徘徊。身处金融时代，还没有完全摆脱窖藏货币的中国人理当思考如何管理好自己的财富；面对动荡世界，一贯纯朴善良的中国人应当看好自己的钱袋子。

8月9日，一名交易员在美国纽约证券交易所的交易大厅里观看电子屏显示的道琼斯指数信息。由于投资者担心美国次级抵押贷款市场危机加剧，９日纽约股市全线大幅下挫，其中道琼斯指数狂跌387.18点。 新华社/法新

　　富人：忧患更多、更缺乏安全感

穷人和富人，谁的顾虑更多？谁的安全忧患更多？恐怕是富人。答案似乎令人意外。

其实，越是贫穷，忧患就越少。穷，顾及的东西往往要少，穷人可以倾其全部力量乃至生命维护他仅有那点有价值的东西，因此穷人维护安全的手段往往更有效。“软的怕硬的，硬的怕愣的，愣的怕不要命的”。穷人一旦把命豁出去，其维护安全的手段当然也就最为有效。

富人则不然。尽管他们在客观条件上比穷人有更大的能力来维护自己的生命、财产安全，但越是富有，坛坛罐罐也就越多，要考虑的问题就越多，顾虑就越多，就越有可能千虑一失，因此其安全感往往不比穷人高。

有钱人时时处处为其钱袋子的安全发愁，要防骗、防偷、防抢、防盗。过去是真金白银，可以百年窖藏。如今是信用纸币，遭遇通货膨胀而贬值的威胁时时存在。银行存款利率低，股市房市风险又大，有几个钱的人真不知如何是好。有短信调侃道：问君能有几多愁？嗨！恰似一河臭水不停流。

时代不同了

中国正在富强起来，外汇储备已超过万亿美元，名义ＧＤＰ超过两万亿美元，金融资产超过八万亿美元。此外，还有土地、矿山、自然资源、历史文化资源、优质廉价的劳动力资源，等等。我们的财富安全吗？土地、矿山等有形资源，被骗、被偷、被抢、被盗的可能性小，但数万亿的金融财富所面临的风险则不容忽视。全球化、信息化、电子化、虚拟化，可能使这些财富瞬间消失。因此，当前与未来，中国面临的最大经济风险当是金融财富“流失”的风险。

首先来看看外部环境——复杂、险恶。历史是一面镜子。一部世界近现代经济史，不仅是财富的创造史，也是西方（包括东洋）对外进行财富掠夺的历史。现在时代不同了，当代西方可以利用国际分工进行贸易与投资挣钱，也会利用所谓知识产权等规则直接“拿钱”，而且还时不时利用金融袭击、制造金融危机来盗钱、抢钱。现代西方更讲究效率，更注重缩减成本。在财富掠夺上，无硝烟的战争比有硝烟的战争来得直接、隐蔽、节省。有研究显示，“休克疗法”与金融危机使数万亿美元从俄罗斯流走；１９９７年印尼人均产值约１１１０多美元，金融危机后的２０００年不到６００美元；阿根廷人均ＧＤＰ在上世纪９０年代初为１００００美元左右，金融危机后的２００４年只有３０００多美元。

巨额财富瞬间“蒸发”了，“流失”了，从境内国民账户流到境外金融机构账户、基金经理账户。这种财富转移的“变戏法”至今仍不断地在新兴市场上演。而戏法的内幕则是，在当今弱肉强食本质未变的世界，国际“金融大鳄”、“市场秃鹫”，凭借一系列谋划，实施一组金融布局，可于斗室之中、电脑键盘点击之间，让新兴经济体实现“金融安乐死”。他们吸走的是这些国家人民多年辛苦积攒的财富，留下的是满目疮痍的经济、剧烈的社会动荡乃至政局变更。因此，当我们看到美国大兵双脚踏上中东产油国的土地时，更应当留意，西方隐蔽的“金融快速反应部队”正在谋划无硝烟的战争。这并不是危言耸听，而是残酷的现实。

8月9日，交易员们在美国纽约证券交易所的交易大厅里忙碌。由于投资者担心美国次级抵押贷款市场危机加剧，９日纽约股市全线大幅下挫，其中道琼斯指数狂跌387.18点。新华社发

外防：重在防美

当前以及未来相当长一段时期，中国日渐膨胀而让人眼红的钱袋子，面临的最现实威胁就是美国的金融机构与对冲基金经理。国际经验教训表明，在金融市场全面开放５～８年时间，遭遇金融危机的可能性最大，而制造这些危机的总离不开美国的“金融快速反应部队”——金融机构与对冲基金经理。没有理由否认，快速崛起的中国将会成为“金融快速反应部队”袭击的目标。

近年来，美国不断以贸易逆差与中国“操纵汇率”等为借口，制造一轮又一轮摩擦，逼迫中国金融市场开放。有人认为，历史可能只会给美国最后一次“延缓或阻止中国崛起”的机会。如果未来３～５年内，美国的“金融快速反应部队”拿不下中国——即在中国制造一场大的金融动荡乃至金融危机，那么美国“延缓或阻止中国崛起”的幻想就破灭了。因为未来３～５年，中国金融业会实现由毛虫到蝴蝶的蜕变，即完善金融监管与基础设施，金融机构日渐强大，金融的国际竞争力与防卫能力将显著增强。

国际实践显示，美国金融机构在东道国落地生根后，会利用该国金融市场的缺陷与监管漏洞，通过一系列金融操作制造金融动荡，吸食该国财富。１９９８年美国长期资本管理公司破产，使美国各类金融“鲨鱼”浮出水面。商业与投资银行提供杠杆资金，会计师事务所与投资银行提供信息，评级机构提供并创造契机，对冲基金则实施攻击。１９９２年的西欧、１９９４～１９９５年的墨西哥、１９９７～１９９８年的东南亚、１９９８年的俄罗斯，都遭遇过美国“金融快速反应部队”的袭击。

中国金融领域问题比较严重，金融缝隙甚多，其中金融信息安全形势最为严峻。很多美国金融机构背景复杂，在中国境内活动频繁，投资银行与评级机构已经掌握了中国海外投融资的主导权。在中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第１６号——Ａ股公司实行补充审计的暂行规定》的一纸文书下，世界四大会计师事务所在中国会计审计业迅速发展，由此涉猎大量政治、经济、商务乃至军事（国防工业）信息。由于担心金融及信息安全受到威胁，世界很多国家对美国评级机构与会计师事务所于境内活动实行限制，但中国长期以来极少戒备，防范措施几乎近于零。

内防：防盗，防败，防卖

防盗，是因为有家贼；防败，就是要防败家子；防卖，就是防卖国贼。

中国巨额金融财富的管理掌握在相关专业集团手中，但近年来出现的一系列重大金融问题表明，部分管理人员的能力与品质的确让人放心不下。

在能力方面，能否使我们的金融财富“保值增值”？能否用好（有效使用）这些财富？中国用实实在在的财富、弥足珍贵的环境资源等换回一万多亿美元外汇，这些外汇的２／３以上又都是美元资产，也就是美国印刷厂印刷的各类纸张，有的连纸张钱都省了，即所谓的“电子货币”。我们拼命积攒纸张，而西方则在大量储藏黄金，储备石油等战略资源。近年来，随着美元大幅贬值，用欧元计算的美元资产已经贬值超过４０％，中国外汇储备中的美元资产损失惨重。多年前就有人士呼吁增加黄金储备，但是相关管理者对美元资产的偏爱一度达到痴迷的地步，因而失去一个又一个“保值增值”的良机。中国投资的美元资产名义收益率不到５％，而美国银行家用“中国美元”反过来在中国投资获得的平均回报率约１５％。用巨额外汇“购买美国国债，支援美国国家建设”，支持美国银行家到中国赚钱；而美国金融寡头与政客却以怨报德，给中国制造一个又一个麻烦。

至于品质方面，中国民众越来越质疑：管理者能否忠实履行他们的职责？有些人会不会监守自盗、吃里爬外？他们是否会慷国家与民众之慨，为了虚幻的、不切实际的“国际形象”而在全球大把撒钱？

最后做一个小小的比较。战后日本在经历了１８年（１９５５年～１９７３年）的两位数高增长后，不仅国家经济总实力位列资本主义世界第二，而且人均财富直逼美国（８０年代中超过了美国），成为世界公认的经济强国。类似的情形也发生在亚洲“四小龙”身上。但是，中国经历了近３０年的高速增长，ＧＤＰ即将位列世界三强，但人均财富却不足美国人的一个零头。２００６年１２月，联合国下属的世界发展经济学研究院发布报告称，美国人均财富为１４．４万美元，中国大陆只有２６００美元。此外，还有１．３亿人日收入不足１美元（联合国划定的贫困线）。我们创造了ＧＤＰ增长的奇迹，但我们创造财富增长的奇迹了吗？如果我们未能有效创造财富，那么我们就没有什么值得骄傲的！如果我们创造了像ＧＤＰ增速那样的财富增长，那么财富又到哪里去了？如今，我们有了令有些人眼红的金融资产，一些国人也开始洋洋自得，而一些外人则别有用心。因此必须提醒一下：中国，看好自己的钱袋子！