人民币国际支付系统上线国际化临近把人民币埋进坑？

作者：佚名来源：中华元智库 2015-10-10

中华元点评:人民币国际化意味着大量的人民币出境，意味着国际上人民币做空能量大增，势必造成离岸的人民币市场成为主导市场，即离岸市场会成为人民币价格的决定市场，能做空人民币的汇率期货将控制人民币的定价权。加上外资内外人民币资金池已经打通，外资以人民币出境，到境外抛售人民币换美元，中国央行要硬扛人民币，则必然抛美元接人民币。外资不仅可以将自己的人民币余额汇出境，还可以在国内发人民币熊猫债出境，这将成为在离岸市场做空人民币的新弹药。此次支付系统上线，将138家外资银行纳入其中，则他们自然成为人民币交易的重要势力，离岸市场做空人民币的力量大增。这一切的布局都已经基本到位，只待央行外储美元消耗的差不多的时候，国际化就将把人民币埋进坑里了。

　　据中国人民银行网站消息，由中国人民银行组织建设的人民币跨境支付系统(CIPS)一期10月8日在上海上线运行，为境内外金融机构人民币跨境和离岸业务提供资金清算、结算服务，是重要的金融基础设施。CIPS的如期推出，代表中国决意推进人民币国际化。

　　中国人民银行副行长范一飞在CIPS一期上线启动仪式上说，CIPS系统的建成运行有利于提高人民币跨境结算的效率，促进人民币在全球范围内使用，对于更好地支撑实体经济发展和“走出去”战略实施，必将产生深远影响。

　　记者从中国人民银行了解到，CIPS一期采用实时全额结算方式处理客户汇款和金融机构汇款业务;按照北京时间运行，以中国法定工作日为系统工作日，日间处理支付业务的时间为9时到20时;各直接参与者一点接入，集中清算业务，缩短清算路径，提高清算效率;采用国际通用报文标准，便于参与者跨境业务直通处理;为境内直接参与者提供专线接入方式。

　　中国人民银行发布了《人民币跨境支付系统业务暂行规则》，规定了参与者准入条件、账户管理要求和业务处理要求等，为CIPS稳定运行奠定制度基础。同时，推动成立了跨境银行间支付清算(上海)有限责任公司，负责独立运营CIPS，并接受人民银行的监督和管理。

　　CIPS首批直接参与机构包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、浦发银行、中国民生银行、兴业银行、平安银行、华夏银行，汇丰银行(中国)、花旗银行(中国)、渣打银行(中国)等19家境内中外资银行。此外，同步上线的间接参与者包括位于亚洲、欧洲、大洋洲、非洲等地区的38家境内银行和138家境外银行。

　　在此之前，人民币跨境交易均透过“中国现代化支付系统”(CNAPS)。但CNAPS只支援中文输入，与使用英文的SWIFT系统不兼容，增加人民币跨境交易成本，也不利人民币国际化。

　　CIPS年底前上路表明中国推动人民币国际化的决心不变。金融业者认为，CIPS有助提高人民币在全球市场的接受度，特别是语言障碍消失，清算执行时间拉长;欧洲、中东、北美增设离岸清算中心后，人民币的流通将更为快速。

　　自2009年以来，中国人民银行先后与近30个境外央行或货币主管部门签署双边货币互换协议，总额度将近3万亿元人民币，并在香港、新加坡、伦敦、法兰克福、首尔、巴黎、卢森堡等地建立了人民币清算安排。

人民币国际支付系统上线国际化临近把人民币埋进坑？

　人民币跨境支付系统（一期）答记者问

一、为什么要开发建设人民币跨境支付系统？

　　近年来，随着跨境人民币业务各项政策相继出台，跨境人民币业务规模不断扩大，人民币已成为中国第二大跨境支付货币和全球第四大支付货币。人民币跨境支付结算需求迅速增长，对金融基础设施的要求越来越高。为满足人民币跨境使用的需求，进一步整合现有人民币跨境支付结算渠道和资源，提高人民币跨境支付结算效率，2012年初，人民银行决定组织建设人民币跨境支付系统(Cross-Border Interbank Payment System，以下简称CIPS)，满足全球各主要时区人民币业务发展的需要。

CIPS分两期建设：一期主要采用实时全额结算方式，为跨境贸易、跨境投融资和其他跨境人民币业务提供清算、结算服务;二期将采用更为节约流动性的混合结算方式，提高人民币跨境和离岸资金的清算、结算效率。

二、CIPS（一期）系统有哪些功能？

CIPS(一期)的主要功能是便利跨境人民币业务处理，支持跨境货物贸易和服务贸易结算、跨境直接投资、跨境融资和跨境个人汇款等业务。其主要特点包括：一是CIPS(一期)采用实时全额结算方式处理客户汇款和金融机构汇款两类业务。二是各直接参与者一点接入，集中清算业务，缩短清算路径，提高清算效率。三是采用国际通用ISO20022报文标准，采纳统一规范的中文四角码，支持中英文传输，在名称、地址、收费等栏位设置上更有利于人民币业务的自动处理。CIPS报文设计充分考虑了与现行SWIFT MT报文的转换要求，便于跨境业务直通处理并支持未来业务发展需求。四是运行时间覆盖亚洲、欧洲、非洲、大洋洲等人民币业务主要时区。五是为境内直接参与者提供专线接入方式。

三、CIPS（一期）上线运行后，对现有人民币跨境清算模式有何影响？

　　现有人民币跨境清算模式主要包括清算行模式和代理行模式。清算行模式下，港澳清算行直接接入大额支付系统，其他清算行通过其总行或者母行接入大额支付系统，所有清算行以大额支付系统为依托完成跨境及离岸人民币清算服务。代理行模式下，境内代理行直接接入大额支付系统，境外参加行可在境内代理行开立人民币同业往来账户进行人民币跨境和离岸资金清算。

CIPS(一期)上线后，现有人民币跨境清算模式将基于市场需求继续发挥作用。

四、CIPS（一期）相关制度主要有哪些？

CIPS(一期)的制度主要包括：《人民币跨境支付系统业务暂行规则》、《人民币跨境支付系统参与者服务协议》、《人民币跨境支付系统业务操作指引》、《人民币跨境支付系统运行规则》以及《人民币跨境支付系统技术规范》。

　　其中，《人民币跨境支付系统业务暂行规则》(银办发[2015]210号)由人民银行制定并在门户网站发布，主要规定参与者的加入条件、业务处理要求、账户管理要求等。经人民银行批复后，CIPS运营机构制定并发布了《人民币跨境支付系统参与者服务协议》和《人民币跨境支付系统业务操作指引》，协议以法律文本的形式约定了CIPS运营机构和参与者的权利与义务;操作指引规定了主要业务流程及具体要求。后续，CIPS运营机构还将发布《人民币跨境支付系统运行规则》、《人民币跨境支付系统技术规范》。

五、CIPS（一期）由谁负责运营？

CIPS(一期)由跨境银行间支付清算(上海)有限责任公司负责运营，该机构为公司制企业法人(以下简称运营机构)。2015年9月8日，运营机构在上海正式成立，全面负责CIPS(一期)的系统运营维护、参与者服务、业务拓展等各方面工作。CIPS(一期)上线后，CIPS运营机构将按照市场需求，逐步完善CIPS各项功能，强化内部管理，提高CIPS清算效率和竞争力。未来，CIPS运营机构还将加强与国际其他清算组织和金融基础设施运营机构的沟通与合作，努力拓展国际市场。此外，为更好地运营CIPS，跨境银行间支付清算(上海)有限责任公司将视需要考虑增资扩股，选择适当时机改制为股份有限公司。

　　该公司接受人民银行的监督和管理，人民银行已经制定和发布了《人民币跨境支付系统运营机构监督管理办法》(银发[2015]290号)，对经营范围、业务运营等做出了规定。

六、CIPS（一期）的运行时序是怎样安排的？

CIPS(一期)按照北京时间运行，以中华人民共和国的法定工作日为系统工作日，年终决算日是中华人民共和国每年最后一个法定工作日。CIPS(一期)每日运行时序分为营业准备、日间处理、业务截止和日终处理四个阶段，日间处理支付业务的时间为9:00-20:00，今后可视市场需求进一步延长CIPS运行时间。

七、CIPS（一期）首批参与者有哪些？是如何确定的？

　　首批参与者共有19家，分别为：工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、华夏银行、民生银行、招商银行、兴业银行、平安银行、浦发银行、汇丰银行(中国)、花旗银行(中国)、渣打银行(中国)、星展银行(中国)、德意志银行(中国)、法国巴黎银行(中国)、澳大利亚和新西兰银行(中国)和东亚银行(中国)。

　　这19家参与者是人民银行根据商业银行的参与意愿，结合境内各银行跨境和离岸人民币业务量、技术开发能力和外资银行国别地域分布情况等，经过技术检验统筹确定的。2015年6月-9月，人民银行先后组织了模拟运行、技术验收和业务验收，检验首批参与机构的技术与业务能力是否具备投产上线的条件，确定19家首批参与者于10月8日上线。

八、CIPS如何管理参与者？

CIPS参与者分为直接参与者和间接参与者两类。CIPS为每个参与者分配系统行号作为其在系统中的唯一标识。直接参与者在CIPS开立账户，可以通过CIPS直接发送和接收业务。间接参与者通过直接参与者间接获得CIPS提供的服务。

　　为了鼓励直接参与者为间接参与者提供更好的服务，CIPS的业务规则和系统功能均支持一个间接参与者与多个直接参与者建立业务关系。

九、CIPS（一期）上线后，其他机构是否还可以申请加入CIPS（一期）？如何申请？

（一）申请成为直接参与者

　　根据《人民币跨境支付系统业务暂行规则》(银办发[2015]210号)，CIPS(一期)仅接受中华人民共和国境内依法设立的银行业金融机构和金融市场基础设施运营机构作为直接参与者。同属一个法人的境内机构只能申请一个直接参与者身份。

　　直接参与者的加入条件包括：需具备法人资格或是法人指定的机构、具有办理国内外人民币结算业务的资格、具有大额支付系统的直接参与者资格、具有业务集中处理和直通处理能力等条件。上述条件已在《人民币跨境支付系统业务暂行规则》(银办发[2015]210号)中详细说明。申请流程参见《人民币跨境支付系统业务操作指引》。

（二）申请成为间接参与者

CIPS(一期)可以接受境内或境外依法设立的银行业金融机构作为间接参与者。

　　间接参与者的加入条件包括：需具备法人资格或是法人指定的机构，具备集中处理其境内业务的能力等。上述条件已在《人民币跨境支付系统业务暂行规则》(银办发[2015]210号)中详细说明。申请流程参见《人民币跨境支付系统业务操作指引》。

十、CIPS间接参与者和代理行有何区别？

　　与代理行相比，由于间接参与者在CIPS内具有行号作为唯一标识，其他参与者在给其发送业务时，可以根据这个唯一标识准确定位汇款路径。此外，间接参与者可以获得CIPS内所有参与者的行号信息，便于其为自身客户提供明确的汇路信息，从而提供更高效、快捷的跨境人民币支付服务。

十一、CIPS如何进行账户管理？

　　人民银行批准CIPS在大额支付系统开立清算账户，该账户是CIPS所有直接参与者的共同权益账户，账户内的资金属于所有CIPS直接参与者，并按照CIPS中的账户余额享有对应的权益。CIPS在大额支付系统开立的清算账户不允许透支，日终余额为零。

　　直接参与者加入CIPS时，运营机构同步为其在CIPS开立账户。该账户不计息，不透支，日终账户余额自动划回到该机构大额支付系统账户，日终账户余额为零。

十二、CIPS（一期）如何进行流动性管理？

　　日间，直接参与者可以通过大额支付系统利用注资、调增和调减等方式从本机构在大额支付系统的账户获得流动性。此外，各直接参与者还可以利用现有的全国同业拆借中心的交易平台，按照有关规定通过同业拆借方式获得流动性。CIPS(一期)暂不支持为直接参与者提供日间透支功能。

　　为满足CIPS(一期)直接参与者流动性管理需要，人民银行大额支付系统已于2015年9月21日将运行时间延长至20:30。

十三、CIPS（一期）和大额支付系统是什么关系?

CIPS(一期)是独立运行的实时全额结算系统，其采取多种措施，满足境内外银行业金融机构跨境和离岸人民币使用需求，业务受理时间为9:00-20:00。人民银行运行的大额支付系统是境内银行业金融机构资金清算结算的共同平台，主要服务于境内银行间资金清算、结算业务，正常业务受理时间为8:30-17:00。两系统之间紧密联系，CIPS(一期)在大额支付系统开立清算账户，CIPS(一期)直接参与者通过其在大额支付系统的账户完成自身注资、调增、调减、清零。